الأسهم الآسيوية تنهار وسط ارتفاع أسعار النفط وتوقعات برفع الفائدة

سيدني - تراجعت أسواق الأسهم في آسيا الاثنين مع ارتفاع أسعار النفط بسبب مخاوف الإمدادات، فيما استعد المستثمرون لاحتمالية رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة واليابان خلال الأسبوع الجاري.

ارتفع سعر برنت بنسبة 3 في المائة بعد موجة جديدة من الضربات على منشآت في السعودية وعلى السفن في الخليج، مما أثار القلق حول تفاقم الاضطرابات في إمدادات الطاقة العالمية في أعقاب هجوم على خط أنابيب سعودي وتقدم للحوثيين اليمنيين.

تأجل اجتماع مقرر الاثنين في عمّان بين إيران ودول الخليج العربية لمناقشة اتفاق بشأن فتح مضيق هرمز. ومع تهديد الملاحة عبر المضيق ومضيق باب المندب، يخشى المحللون أن تبقى أسعار النفط مرتفعة لفترة طويلة، مما يزيد الضغط التضخمي عالمياً.

أدى تقرير سلبي عن أسعار المستهلك الأمريكية يوم الجمعة إلى ترجيح السوق بنسبة 86 في المائة احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع احتمال خفض إضافي بحلول ديسمبر. وسيكون هذا أول رفع منذ منتصف 2023.

قال مايكل فيرولي، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في جي بي مورغان: "نتوقع الآن أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأسعار مرتين هذا العام في سبتمبر وديسمبر. في هذه المرحلة، الإخفاق في تدعيم الأقوال بالأفعال قد يعرض مصداقية المؤسسة للخطر."

أضاف: "ما إذا كانت هذه الإجراءات تمثل إعادة معايرة محدودة أو تشير إلى بداية دورة رفع أسعار أكثر استدامة سيعتمد على البيانات الواردة. نتوقع السيناريو الأول لكننا نرى مخاطر للبديل."

ارتفعت عقود برنت الآجلة 2.6 في المائة إلى 107.36 دولار للبرميل، بعد أن كسبت ما يقارب 9 في المائة الأسبوع الماضي، بينما ارتفع النفط الخام الأمريكي 2.4 في المائة إلى 102.48 دولار للبرميل.

انخفض مؤشر نيكي اليابانية 1.7 في المائة، وتراجع سوق كوريا الجنوبية 3.3 في المائة. تراجع مؤشر MSCI الأوسع للأسهم الآسيوية والمحيط الهادئ خارج اليابان 0.8 في المائة.

في أوروبا، خسرت عقود يورو ستوكس 50 الآجلة 0.5 في المائة، وتراجعت عقود داكس 0.4 في المائة وتراجعت عقود فوتسي 0.1 في المائة. على وول ستريت، خسرت عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة 0.5 في المائة، بينما انخفضت عقود ناسداك 1.1 في المائة.

استقرت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 4.967 في المائة، بعد أن شهدت بيعاً كثيفاً في الأسابيع الأخيرة. وحده الأسبوع الماضي شهد ارتفاع عائدات السندات لأجل سنتين بمقدار 26 نقطة أساس حاد، بينما أضافت عائدات الـ 10 سنوات 19 نقطة أساس مع تسطح المنحنى.

قال بن سنايدر، كبير محللي الأسهم الأمريكية في غولدمان ساكس: "يجب أن توفر الأرباح القوية للشركات دعماً لوول ستريت في حالة ارتفاع تكاليف الاقتراض."

أضاف: "عادة ما تكابد الأسهم صعوبات عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي برفع الأسعار، لكننا نتوقع استمرار السوق الصاعدة. حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متوسط عائد بنسبة سالب 2 في المائة خلال الثلاثة أشهر الأولى من سبع دورات رفع أسعار خلال العقود الماضية."

تابع: "لكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حقق متوسط عائد بنسبة موجب 9 في المائة خلال الـ 12 شهراً التالية للرفع الأول."

تشير توقعات السوق أيضاً إلى احتمالية بنسبة 76 في المائة أن يرفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25 في المائة عندما يجتمع الجمعة. ومن المتوقع أيضاً أن يتخذ البنك موقفاً حازماً بشأن مزيد من شد السياسة النقدية وهو يسعى لمنع انزلاق الين بعد تدخل السوق الذي ساعد على سحبه من أدنى مستوى له في 40 سنة.

استقر الدولار عند 153.49 ين، بعد انخفاض بنسبة 4 في المائة خلال الأسبوعين الماضيين وابتعاده عن ذروة يوليو البالغة 163.99. لم يتغير اليورو عملياً واستقر عند 1.1592 دولار، بعد أن وجد دعماً عند 1.1570 دولار يوم الجمعة.

استقر الجنيه الإسترليني عند 1.3522 دولار، مع توقع إبقاء بنك إنجلترا على أسعاره عند 3.75 في المائة الخميس، رغم أن القرار قد يكون متقسماً مجدداً.

في أسواق السلع الأساسية، انخفض الذهب 0.3 في المائة إلى 4336 دولاراً للأونصة، مع تراجع جاذبية المعدن الذي لا يدر فوائد بفعل ارتفاع عائدات السندات.